Technologie — der säkulare Megatrend
Globales Liquiditätssignal
QE · Politik · Zinsen
FRAMONT — Ihr regulatorisches Rückgrat
Reiten Sie den Technologie-Megatrend — auf der Welle globaler Liquidität. Treten Sie zur Seite, bevor sie sich zurückzieht.
Ein taktisches Exchange Traded Instrument mit aktivem, signalgesteuertem Engagement in führende Technologiewerte — mit gehebelten Instrumenten bei steigender globaler Liquidität und entschlossenem Wechsel zu Cash oder Short bei Kontraktion. Portfoliomanager: Dr. Chris Kacher, PhD. Strukturiert & verwaltet von FRAMONT & Partners Management Ltd, MFSA-autorisierter AIFM, Malta.
Die Strategie verwendet gehebelte Instrumente und ist auf den Technologiesektor konzentriert. Alle auf dieser Seite genannten Performancezahlen sind historische Backtests und Simulationen (2008–2026); sie stellen kein tatsächliches Handeln dar und sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Kapital gefährdet. Lesen Sie das KID vor der Investition.
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Der Tech Megatrend Tactical ETI ist ein Exchange Traded Instrument, das eine einzige, starke Idee zum Ausdruck bringt — Technologie ist der prägende Wachstumsmotor unserer Zeit — und dies taktisch umsetzt. Anstatt jeden Zyklus durchzuhalten, skaliert die Strategie das Exposure je nach globalem Liquiditätsregime nach oben oder unten.
Wenn die Zentralbankliquidität expandiert und die Kursentwicklung dies bestätigt, investiert die Strategie in führende gehebelte Technologieinstrumente (TECL, TQQQ, QQQ). Wenn die Liquidität sich zusammenzieht, wechselt sie entschlossen zu Cash — oder Short — um die tiefen Drawdowns zu vermeiden, die Buy-and-Hold-Positionen mit Hebel bestrafen.
Die Methodik wurde von Dr. Chris Kacher entwickelt, einem ehemaligen Senior Portfolio Manager bei William O’Neil + Co. Der ETI wird von iMaps ETI AG emittiert, ist an der Börse Stuttgart notiert und wird von FRAMONT & Partners Management Ltd, einem MFSA-autorisierten AIFM, strukturiert und verwaltet.
Vollständige Informationen anfordern →Exchange Traded Instrument (ETI) — notiert an der Börse Stuttgart, handelbar über Standard-Brokerkonten. ISIN DE000AMC0D85.
iMaps ETI AG, Liechtenstein. iMaps fungiert zudem als Market Maker und stellt fortlaufende Geld-/Briefkurse an der Börse.
FRAMONT & Partners Management Ltd — MFSA-autorisierter AIFM unter AIFMD II, Malta. Hat den ETI strukturiert und ist für Portfoliomanagement und regulatorische Aufsicht verantwortlich.
Dr. Chris Kacher, PhD — Kernphysiker und ehemaliger Senior Proprietary Portfolio Manager bei William O’Neil + Co.
Portfolio ausgeführt über Interactive Brokers — global regulierter Broker mit robustem Anlegerschutz und Echtzeit-Reporting.
Erfahrene Privat- und institutionelle Anleger, die gehebelte Instrumente verstehen, eine hohe Volatilität und den möglichen Totalverlust akzeptieren und einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont haben.
Die Strategie kombiniert eine Top-down-Makroanalyse — globale Liquidität, Zentralbankbilanzen, Leitzinsen, Renditen und QE/QT-Flüsse — mit einer Bottom-up-Bestätigung durch Kurs und Volumen führender Indizes und Aktien. Sie ist regelbasiert, nicht diskretionär, und handelt selten: typischerweise nur 0–6 große Positionswechsel pro Jahr.
Die Makroliquidität legt das Regime fest. Kurs und Volumen bestätigen den Einstieg. Das Signal — nicht die Stimmung — positioniert das Portfolio.
Das Modell liest das makroökonomische Liquiditätsregime (Zentralbankbilanzen, M2, Leitzinsen, Renditen, QE/QT), um zu entscheiden, ob Risiko ein- oder ausgeschaltet werden soll, und nutzt Kurs und Volumen führender Indizes und Aktien zur Bestätigung. In bestätigter Expansion nimmt es verstärktes Engagement in führenden Technologie-ETFs ein; in der Kontraktion wechselt es zu Cash oder Short, um das Kapital zu schützen. Es gibt weder maschinelles Lernen noch Hochfrequenzhandel — der Vorteil liegt in der Regimedisziplin.
Zentralbankbilanzen, M2 und Nettoliquidität sind der primäre Motor der Risikobereitschaft. Expansion begünstigt gehebeltes Technologie-Exposure; Kontraktion löst Kapitalerhalt aus.
Die geldpolitische Ausrichtung und die Richtung der Renditen definieren das Regime. Akkommodierende Politik und Nettolockerung unterstützen Risk-On; restriktive Politik und Straffung erzwingen eine defensive Umschichtung.
Bottom-up-Bestätigung durch führende Indizes und Aktien — die O’Neil-Disziplin. Makro- und technische Signale müssen übereinstimmen, bevor Kapital eingesetzt wird.
Das Modell mündet in eine einzige taktische Haltung, die nur 0–6 Mal im Jahr wechselt: gehebelt long in der Expansion, Cash in der Übergangsphase und Cash oder Short in der Kontraktion.
Die Strategiemethodik ist proprietär. Der obige Rahmen ist für die Darstellung vereinfacht. Keine Beschreibung auf dieser Seite stellt eine Anlageberatung oder Empfehlung dar.
Die Strategie setzt eine säkulare These — Halbleiter, Software, KI und Cloud, die über Jahrzehnte wachsen — mittels liquider, börsennotierter Instrumente um und skaliert das Exposure je nach Liquiditätsregime nach oben oder unten.
Primärer Motor: täglich 3-fach gehebelte US-Technologie. Wird nur in bestätigten Expansionsphasen eingesetzt, wenn Liquidität und Kursverlauf übereinstimmen.
Täglich 3-fach gehebelter Nasdaq-100. Breites Large-Cap-Technologie- und Wachstums-Exposure zur Verstärkung bestätigter Risk-On-Regime.
Ungehebelter Nasdaq-100, genutzt zur Moderation des Exposures oder zum Investiertbleiben während Übergangsregimen mit reduziertem Risiko.
In der Kontraktion hält das Modell Cash oder geht Short-Positionen ein, um die tiefen Drawdowns zu umgehen, die gehebeltes Buy-and-Hold bestrafen.
Die Strategie wurde für den Zeitraum 2008–2026 in zwei Konfigurationen backtestet: eine Long/Cash-Methode, die zwischen gehebelter Technologie und Cash rotiert, und eine Long/Short-Methode, die in Kontraktionsphasen auch Short-Engagement eingeht. Ergebnisse werden ausschließlich als historische Backtests präsentiert — keine tatsächliche Anlageperformance — und dürfen nicht als Garantie künftiger Ergebnisse interpretiert werden.
Die Kurven zeigen die hypothetische Verzinsung von €10.000 beim backgetesteten CAGR auf logarithmischer Achse; sie veranschaulichen das Zinseszinswachstum, nicht den monatlichen Verlauf, und sind keine tatsächlichen Renditen. Die gestrichelten Markierungen zeigen, wo das Modell vor den Rückgängen 2018 und 2022 in eine defensive Position wechselte.
Strategie vs. gehebeltes Buy & Hold †| Kennzahl · Backtest 2008–2026 | Long / Cash | Long / Short | Leveraged Tech — Buy & Hold |
|---|---|---|---|
| CAGR | 60.84% | 81.7% | Referenz |
| Kumulierte Rendite | 4,077× | 35,802× | Referenz |
| 2018 Q4 Tech-Ausverkauf | Wechsel zu Cash | Cash / Short | ≈ −60.2% |
| 2020 COVID-19-Crash | Wechsel zu Cash | Cash / Short | ≈ −77.9% |
| 2022 Zinsschock-Bärenmarkt | Wechsel zu Cash | Cash / Short | ≈ −80.1% |
| Positionswechsel / Jahr | 0–6 | 0–6 | 0 · immer investiert |
† Backtest-Hinweis: Alle Ergebnisse basieren auf historischen Backtests und Simulationen mit Daten von 2008–2026 unter Verwendung gehebelter Instrumente. Die Backtest-Performance stellt kein Live-Trading dar und berücksichtigt nicht alle realen Kosten, Slippage oder Finanzierungseffekte des Hebels. Live-Ergebnisse können wesentlich abweichen. Die Buy-and-Hold-(„B&H“)-Drawdown-Zahlen beziehen sich auf eine gehebelte Technologie-Referenzposition, nicht auf die Strategie. Vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Wertentwicklung. Der Hebel verstärkt Verluste. Das Kapital ist Risiken ausgesetzt — Sie können einen Teil oder Ihre gesamte Anlage verlieren.
“Die größten Renditen entstehen aus den Verlusten, die man nicht erleidet. Die Liquidität sagt Ihnen, wann Sie aggressiv sein sollten — und wann Sie sich zurückziehen sollten.”Tech Megatrend Tactical ETI · Strategiephilosophie
Der ETI ist mit klarer Trennung zwischen Strategie, Portfoliomanagement, Emission, Ausführung und Market-Making-Funktionen strukturiert.
Die taktische Methodik mit Liquiditätstiming, entwickelt von Dr. Chris Kacher, ehemaliger Senior Proprietary Portfolio Manager bei William O’Neil + Co. Dr. Kacher fungiert als Portfoliomanager.
MFSA-autorisierter AIFM, der den ETI strukturiert hat und die Umsetzung des Portfoliomanagements sowie die regulatorische Überwachung gemäß AIFMD II bereitstellt.
Emittent mit Sitz in Liechtenstein. iMaps fungiert zudem als Market Maker und stellt kontinuierliche Liquidität am Sekundärmarkt bereit. Notiert an der Börse Stuttgart.
Global reguliertes Brokerhaus, das Handelsausführung, Verwahrung und Echtzeit-Reporting für das zugrunde liegende Portfolio des ETI bereitstellt.
| Name | Tech Megatrend Tactical ETI |
| ISIN | DE000AMC0D85 |
| Instrumententyp | Exchange Traded Instrument (ETI) |
| Notierte Börse | Börse Stuttgart |
| Emittent / Market Maker | iMaps ETI AG, Liechtenstein |
| Strukturierer & Portfoliomanager | FRAMONT & Partners Management Ltd |
| Portfoliomanager | Dr. Chris Kacher, PhD |
| Brokerage | Interactive Brokers |
| Basiswert | TECL, TQQQ, QQQ, Cash, Short |
| Mindestanlage | €1.000 |
Nur indikativ. Bitte konsultieren Sie das Basisinformationsblatt (KID) und den Prospekt für die vollständige, rechtsverbindliche Aufschlüsselung der Kosten und Gebühren.
| Managementgebühr | 1,0% p.a. |
| Performancegebühr | 20% (mit High-Water-Mark) |
| Ausgabegebühr (iMaps) | 0,50%–1,00% (je nach AuM) |
| Rücknahmegebühr (iMaps) | 0,50%–1,00% (je nach AuM) |
| Laufende Kosten | Siehe KID & Prospekt |
Dr. Chris Kacher ist der Portfoliomanager des Tech Megatrend Tactical ETI. Er besitzt einen PhD in Nuklearphysik und einen BS in Chemie von der University of California, Berkeley, wo er unter Nobelpreisträger Glenn T. Seaborg studierte, an der Entdeckung von Element 110 (Darmstadtium) mitwirkte und Element 106 bestätigte, das sein Team Seaborgium nannte.
1996 trat er bei William O’Neil + Co. ein, dem institutionellen Researchhaus, wo er zum Senior Research Analyst und Senior Proprietary Portfolio Manager aufstieg. Er ist Mitautor mehrerer Bestseller-Handelsbücher, darunter Trade Like an O’Neil Disciple: How We Made 18,000% in the Stock Market (Wiley), und Mitgründer von Virtue of Selfish Investing.
Seine Methodik verschmilzt disziplinierte Kurs-/Volumenanalyse — das O’Neil-Erbe — mit einem makroökonomischen Overlay, das von globaler Liquidität und Zentralbankpolitik getrieben wird. Diese Verschmelzung ist das Fundament der Tech-Megatrend-Strategie.
2008 — Globale Finanzkrise: Zentralbankbilanzen zogen sich weltweit zurück und Kreditmärkte froren ein. Das Liquiditätssignal (L) des Modells stieg deutlich über 1,0 und löste eine Risk-off-Verschiebung aus. Im Backtest wechselte die Strategie zu Cash oder Short und vermied so den katastrophalen Drawdown gehebelt-technologischer Buy-and-Hold-Positionen. Dies ist illustratives Backtestverhalten, kein tatsächliches Handeln.
2009–2017 — QE-Bullenmarkt: Die Federal Reserve und andere große Zentralbanken leiteten aufeinanderfolgende Runden der quantitativen Lockerung ein. Die Liquidität (L) blieb durchgehend unter 1,0. Das Modell hielt die gesamte Zeit an einer Risk-on-Haltung fest, investierte in gehebelte Technologie-ETFs (TECL, TQQQ, QQQ) und baute das Exposure während des stärksten Technologie-Bullenmarkts der Geschichte weiter aus.
2018 — Q4 Tech-Ausverkauf: Die Fed beschleunigte ihren Straffungszyklus 2018. Das Liquiditätssignal des Modells überschritt den Schwellenwert und die Strategie wechselte vor einem Leveraged-Tech-Drawdown von ca. −60,2% (Buy-and-Hold) zu Cash oder Short. Das Vermeiden dieses Verlustes war der größte Einzelbeitrag zum backtestierten Zinseszinsvorteil.
2020 — COVID-19-Schock: Die Pandemie löste eine scharfe, kurze Liquiditätskontraktion (Risk-off-Signal) aus, gefolgt von einem der aggressivsten QE-Programme der Geschichte. Das Modell wechselte frühzeitig defensiv und stieg wieder ein, als die Liquidität zurückfloss, und erfasste einen erheblichen Teil der anschließenden Technologie-Rally bis 2021.
2022 — Zinsschock-Bärenmarkt: Der schnellste Fed-Zinserhöhungszyklus seit vier Jahrzehnten entzog dem Markt scharf Liquidität. Das Signal des Modells überschritt Anfang 2022 1,0 und die Strategie wechselte zu Cash oder Short, vermied so den Leveraged-Tech-Drawdown von ca. −80,1% (Buy-and-Hold). Dies ist der zweitgrößte Einzelereignisbeitrag zum backtestierten Zinseszinsvorteil.
2023–2026 — KI-geführte Erholung: Mit voranschreitender Desinflation und schwenkenden Zentralbanken begann die globale Liquidität wieder zu expandieren. Das Modell wechselte zurück zu Risk-on und erfasste die KI-getriebene Technologie-Rally über TECL-, TQQQ- und QQQ-Positionen. Diese Phase macht einen erheblichen Teil der jüngsten backtestierten Gewinne aus.
In Übereinstimmung mit den MiFID-II-Produkt-Governance-Vorgaben ist dieser gehebelte, sektorkonzentrierte ETI für einen spezifischen Zielmarkt konzipiert. Bitte prüfen Sie diese Angaben sorgfältig, bevor Sie eine Anlage in Erwägung ziehen.
Der Tech Megatrend Tactical ETI wurde gemäß den MiFID-II-Produkt-Governance-Anforderungen bewertet. Der positive Zielmarkt umfasst Privat- und professionelle Kunden, die Art und Risiken gehebelter Exchange Traded Instruments verstehen, eine Risikotoleranz aufweisen, die dem hochriskanten Profil des Produkts entspricht, und ein Anlageziel haben, das mit einer systematischen taktischen Strategie vereinbar ist. Der negative Zielmarkt umfasst Anleger, die einen Kapitalschutz benötigen oder keine Verluste tragen können. Vertriebspartner müssen ihre eigene Zielmarktbeurteilung durchführen. Diese Informationen stellen keine persönliche Empfehlung oder Anlageberatung dar.
Da der ETI an der Börse Stuttgart notiert ist, gestaltet sich die Investition unkompliziert — ohne komplexe Zeichnungsunterlagen oder Sperrfristen. Das Instrument wird wie eine Aktie unter der ISIN DE000AMC0D85 gehandelt.
Beschaffen und lesen Sie vor jeder Handlung sorgfältig das Basisinformationsblatt (KID) und den Prospekt. Diese enthalten wesentliche Informationen zu Risiken, Hebel, Kosten und der Art des Instruments. Kontaktieren Sie FRAMONT, um sie zu erhalten.
Überlegen Sie, ob dieser gehebelte ETI zu Ihrer finanziellen Situation, Ihren Zielen, Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Erfahrung passt. Konsultieren Sie im Zweifel einen lizenzierten, unabhängigen Finanzberater, bevor Sie fortfahren.
Der ETI ist über gewöhnliche Brokerkonten mit Zugang zur Börse Stuttgart handelbar. Suchen Sie nach der ISIN DE000AMC0D85 oder kontaktieren Sie Ihren Broker oder FRAMONT für Zugangsinformationen.
Geben Sie Ihre Order über Ihren Broker auf. iMaps ETI AG fungiert als Market Maker. Es fallen Ausgabe-/Rücknahmegebühren von 0,50–1,00% an; Managementgebühr 1,0% p.a. und 20% Performancegebühr mit High-Water-Mark. Vollständige Aufschlüsselung im KID. Das Kapital ist Risiken ausgesetzt.
Als Strukturierer und Portfoliomanager bringt FRAMONT MFSA-Zulassung, AIFMD-II-Konformität, unabhängige Aufsicht und institutionelle Regulierungsinfrastruktur in das Tech Megatrend Tactical ETI ein.
FRAMONT & Partners Management Ltd ist von der Malta Financial Services Authority (MFSA) als Alternative Investment Fund Manager gemäß AIFMD II zugelassen. Vollständiger EU-Regulierungsstatus.
FRAMONT strukturierte das ETI und fungiert als Portfoliomanager, setzt die Strategie um und stellt sicher, dass das Portfolio jederzeit den Anlagerichtlinien und geltenden Vorschriften entspricht.
Unabhängiger Compliance-Beauftragter, Risikomanager und Anlageausschuss gewährleisten laufende Aufsicht. AML/KYC, aufsichtsrechtliche Berichterstattung und MFSA-Einreichungen werden vollständig verwaltet.
FRAMONT operiert unter dem MFSA-Regelwerk Maltas — einer vollwertigen Aufsichtsbehörde eines EU-Mitgliedstaats. Die AIFMD-II-Konformität bietet einen hohen Anlegerschutzstandard nach europäischem Recht.
Operative Infrastruktur institutionellen Standards — Depotbank, Fondsverwaltung, Audit- und Reporting-Plattformen — unterstützt ein transparentes, robustes Management des ETI-Portfolios.
Über diesen ETI hinaus betreibt FRAMONT eine MFSA-autorisierte Plattform für AIFs, AMCs und ETIs. Erfahren Sie mehr unter framontmanagement.com.
FRAMONT & Partners Management Ltd bringt institutionelle Regulierungsinfrastruktur, MFSA-Zulassung und vollständige AIFMD-II-Konformität in jedes von ihr verwaltete Instrument ein. Kontaktieren Sie uns für das KID, den Prospekt und alle offiziellen Unterlagen.
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Das PRIIPs-konforme KID enthält wesentliche Informationen zu Art, Risiken, Kosten sowie möglichen Gewinnen und Verlusten, einschließlich der Auswirkungen des Hebels. Sie müssen es vor jeder Anlageentscheidung lesen.
KID PDF herunterladen ↓Der vollständige Prospekt beschreibt die Struktur des ETI, die Anlagepolitik, Gebühren, Risiken, den Emittenten sowie alle Bedingungen. Herausgegeben von iMaps ETI AG und über FRAMONT erhältlich.
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Die Strategie nutzt gehebelte Instrumente wie täglich 3-fach gehebelte ETFs (TECL, TQQQ). Der Hebel verstärkt sowohl Verluste als auch Gewinne, und täglich zurückgesetzter Hebel unterliegt einem Volatilitätsverfall, der den Wert in volatilen oder anhaltend fallenden Märkten mindern kann.
Die Strategie ist auf den Technologiesektor und eine kleine Anzahl von Instrumenten konzentriert. Ein anhaltender Rückgang der Technologiebranche oder das Scheitern der Megatrend-These kann erhebliche Verluste ohne ausgleichende Diversifikation verursachen.
Der Wert des ETI hängt von der Positionierung der Strategie ab. Marktbewegungen, die vom Liquiditätssignal nicht antizipiert werden — einschließlich scharfer Umkehrungen und Fehlsignale — können zu Verlusten führen.
Die Strategie stützt sich auf ein systematisches Modell. Modelle können in Live-Märkten versagen. Backtest-Ergebnisse sind lediglich historische Simulationen, berücksichtigen nicht alle realen Kosten und Hebelfinanzierungskosten und sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung.
Obwohl iMaps ETI AG als Market Maker fungiert, kann sich unter außergewöhnlichen Marktbedingungen der Geld-Brief-Spread deutlich ausweiten oder die Liquidität am Sekundärmarkt reduzieren.
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Der ETI unterliegt Kontrahenten- und Betriebsrisiken seiner Dienstleister, einschließlich iMaps ETI AG, Interactive Brokers und anderer Gegenparteien.
Änderungen der geltenden Gesetze, Vorschriften oder steuerlichen Behandlung können sich nachteilig auf den ETI, seine Struktur, die Verfügbarkeit gehebelter Instrumente oder die Rendite der Anleger auswirken.
Die aufgeführten Risiken sind eine nicht erschöpfende Zusammenfassung ausschließlich zu Informationszwecken. Sie ersetzen nicht die offiziellen Risikohinweise im Basisinformationsblatt (KID) und im Prospekt. Bitte lesen Sie diese Dokumente sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Die vergangene Wertentwicklung, einschließlich backgetesteter Ergebnisse, ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Der Hebel verstärkt Verluste. Das Kapital ist Risiken ausgesetzt.
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